近日，证监会发出通知，要求股评人士从业时必须客观公正、诚实守信——— 股市拒绝“黑嘴”

刘韬     中国证监会近日发布了《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》，要求股评人士从业时必须客观公正、诚实守信，同时明确指出，证监会将对违规者处以暂停或撤销其从业资格的处罚，投资者因其违法执业活动而遭受损失的，可依法提起民事诉讼，要求民事赔偿。《通知》的发布将有助于遏制股评界欺诈客户、操纵市场、误导投资者等违法行为的发生，这对于保护投资者的利益、规范证券投资咨询业的发展，乃至保证证券市场的健康成长都有重要意义。     股评家是证券市场里的专业人士，他们为投资者提供了大量的信息，普及了证券基本知识，散户们炒股离不开股评。然而，不知道从什么时候开始，一些庄家也离不开“股评家”了，他们请某些“股评家”介绍庄股，宣传庄股，诱骗广大中小投资者跟庄，承担这一不光彩“职责”的“股评家”便被市场称为“黑嘴”。股市的各类“黑幕”里大都有“黑嘴”的身影：琼民源、亿安科技、中科系、银广夏，“黑庄”与“黑嘴”联手，无不杀得万千中小股民滚鞍落马、血本无归。怪不得有人慨叹，当散户真难，既没有什么信息来源，还要听“黑嘴”的聒噪，“套牢”、“割肉”自然是在情理之中了。     《通知》的出台为广大投资者，尤其是散户们撑起了一把免受“黑嘴”伤害的“保护伞”。《通知》明确规定，咨询机构及其执业人员不得以虚假信息、内幕信息或市场传言为依据向投资者提供分析、预测或建议；进行建议时不能凭主观臆断，需有充分的理由和依据；不可建议投资者在具体证券品种上进行具体价位的买卖。细读一下，不难发现这些《通知》里明令禁止的行为都曾让投资者伤痕累累。随着证券分析师的行为被进一步规范，我们相信，投资者的合法利益也会得到有效地保护。     诚信为本，这是《通知》对证券投资咨询业提出的明确要求。实际上，树立诚信意识对这一行业的发展至关重要。前不久，报纸上有个民意调查显示，投资者对股评的信任已几乎丧失殆尽，股评的声誉位列行末。如此行业形象，何谈发展？良好的职业道德是股评师最大的财富，所有投资者都只要真实的信息和建议，哪怕它并不很出色。当然，要真正以诚信来约束每个从业者，还得靠制度。《通知》规定，咨询机构及其执业人员在与自身有利害冲突的情况下应进行执业回避。执业回避制度的建立，从根本上切断了“黑嘴”的利益链条，并将有效地杜绝各类误导、侵害投资者利益行为的发生。     此外，投资者还应理性看待股评提供的信息。美国曾经有个著名的实验，某调查机构在研究了大量分析师的荐股成绩后，最后的结论竟然是，他们荐股涨跌的准确率并不比大猩猩随便抽取股票更高。当然这并不是说股评家的水平有多差，要知道，证券市场的波动和股票价格的涨跌都是不可预测的，包括华尔街的投资分析师，他们也不可能准确预测市场的走向。所以，任何时候都不可完全听信股评家的话，投资决策还得靠自己的判断，这一点是最重要的。      《人民日报》 (2001年10月26日第五版)

　返回主页

人民日报社版权所有，未经授权禁止复制或建立镜像。
E-mail:digest@peopledaily.com.cn